ПРЕИМУЩЕСТВА СПЕЦИАЛЬНЫХ НАЛОГОВЫХ РЕЖИМОВ В ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ (ЛИЗИНГЕ)

 

Волошин Ф.А. (СибГАУ, г. Красноярск, РФ)

 

The article shows the structure of lease payments, analilyses its structure, works out methods of special price promotion.

 

Индикатором стоимости лизингового продукта является удорожание предмета сделки. В основу этого понятия заложен следующий принцип: стоимость любого вида имущества будет дороже с течением времени при прочих равных условиях. Таким образом, лизинговые компании как бы говорят клиенту, что сегодня ваше имущество стоит 100 рублей, а через год оно будет стоить, к примеру, уже на 12% дороже, хотя стоимость кредитных ресурсов и прочих факторов, влияющих на стоимость сделки, остается неизменной. Это значит, что стоимость имущества будет дорожать со временем, соответственно и цена финансовой аренды будет расти на 12% в год. Но при прежней сумме кредитных ресурсов, привлекаемых для сделки, процентов по ним, величина лизингового платежа в абсолютном выражении будет снижаться.

Проанализировав методы  формирования стоимости по разным объектам лизинга, можно выделить состав лизингового платежа. Он включает:

Ø сумму кредитных ресурсов;

Ø проценты по кредиту;

Ø комиссию лизинговой компании;

Ø страховую премию;

Ø налог на недвижимость/транспорт;

Ø НДС.

Для наглядности произведем расчет лизингового платежа по лизингу недвижимости для первого месяца. Исходные данные:

Величина заемных средств: 900 у.е., срок кредита: 36 мес.

Размер лизингового платежа зависит от следующих факторов:

·  амортизационных отчислений;

·  срока лизингового договора;

·  платы за привлеченные кредитные ресурсы;

·  комиссионного вознаграждения лизинговой компании;

·  затрат лизинговой компании на страхование;

·  налога на добавленную стоимость с каждого лизингового платежа;

·  затрат лизинговой компании на дополнительные услуги;

·  ставки налога на имущество.

Погашение основного долга

Величина основного долга гасится равными долями и зависит от срока лизингового договора. Размер основного долга будет погашаться по 25 у.е. в месяц:

∑=900/36=25 у.е.

Ежемесячная плата за использование кредита – процентный платеж

График процентных платежей представляет собой уменьшающийся ряд месячных платежей, поскольку выплата основного долга в 900 у.е. осуществляется равномерно в течение срока кредита, то есть 36 месяцев.

Следовательно, в первом месяце процентный платеж (ПП) составит:

ПП = ;

Величина 16% представляет собой годовую процентную ставку по кредиту.

Поскольку срок лизинга равен сроку кредита и составляет 36 месяцев, то проценты за использование кредитных средств начисляются до последнего месяца лизингового договора. Общий размер процентов, уплаченных за период действия договора лизинга составил: 222 у.е.

Размер комиссионного вознаграждения

Размер комиссионного вознаграждения лизингодателя составляет 2 % (согласно договору лизинга) от величины привлекаемых средств (включая НДС) в год. Соответственно, в месяц маржа лизинговой компании составит:

Мл.к. = 900*0,02/12 = 1,5 у.е.

Суммарный размер лизинговой маржи за весь период лизинга равен 54 у.е.

Страховая премия

Страховая премия зависит от страхового тарифа и стоимости имущества и, соответственно, рассчитывается следующим образом:

Страховая премия = 1000*0,3%/12=0,25 у.е.

Данная величина не меняется на протяжении всего лизингового договора.

Налог на имущество

НИ=БС*I_н.и/12=847,46*2,2%/12=1,55 у.е.

Таким образом, лизингодатель в первом месяце исчисляет размер налога на имущество в сумме 1,55 у.е., применяя при этом коэффициент ускоренной амортизации 3.

Налог на добавленную стоимость.

НДС начисляется на всю сумму лизингового платежа.

НДС=(25+12+1,5+0,25+1,55)*18%=7,254 у.е.

Таким образом, лизинговый платеж за первый месяц составил:

ЛП=25+12+1,5+0,25+1,55+7,254=47,56 у.е.

Проведя все расчеты за весь период лизинга, сумма лизинговых платежей составила 1473,4 у.е. (Табл.1)

 

Таблица 1 - Структура лизингового платежа при лизинге недвижимости

Наименование	Доля в %	Абсолютная величина, усл.ед.
Основной долг	61,96%	900
Процентный платеж	15,25%	239,57
Комиссия Л.К.	3,71%	54
Страховая премия	0,61%	9
Налог на имущество	3,18%	46,14
НДС	15,25%	224,69
Итого:	100%	1473,4

Теперь можно рассчитать величину удорожания (У):

У=((1473,4-1000)/1000/3)*100%=15,78%

Удорожание составило 15,78% годовых. Стоимость услуг лизинговых компаний меняется в зависимости от вида продукта. Исследование структуры лизинговых платежей позволил выявить два инструмента, с помощью которых можно снизить стоимость лизинговых продуктов: это страхованная премия и налог на добавленную стоимость.  Принято считать, что страхование объекта сделки производится за счет средств лизингополучателя. Однако страхователем может быть и лизингодатель. В случае, когда объект сделки страхует лизингополучатель, все ясно: затраты по страховке равны ставке страхования. Но в случае, когда страхователем выступает лизингодатель, складывается иная ситуация. Лизинг, являясь финансовой арендой, влечет некоторые особенности: происходит буквальная перепродажа денег. Не является исключением и страхование. Когда лизинговая компания перекладывает финансовую нагрузку по страхованию на клиента, она согласно законодательству должна начислить НДС, что влечет за собой удорожание суммы страхования на 18%. Страховая премия входит в состав лизингового платежа, а НДС начисляется на всю сумму платежей клиента.

Чтобы уменьшить сумму платежей, в договоре финансового лизинга надо  возложить ответственность по страховке на лизингополучателя. Таким образом, цена страхования останется номинальной. Тем более, что многие лизинговые компании не включают страхование в предварительные расчеты, а лишь добавляют надпись, «страхование за счет лизингополучателя».

 

Таблица 2 - Структура лизингового платежа при разных видах сделок

Состав лизингового платежа	Лизинговые продукты
	недвижимость	оборудование	автотранспорт
	Доля, %	Доля, %	Доля, %
Кредитные ресурсы	61,96%	62,7%	55,31%
Процентный платеж за кредит	15,25%	15,47%	13,64%
Комиссия лизинговой компании	3,71%	3,76%	3,32%
Страховая премия	0,61%	1,25%	14,51%
Налог на имущество	3,18%	1,6%	-
Транспортный налог	-	-	0,18%
НДС	15,25%	15,25%	13,04%
Итого:	100%	100%	100%

 

Из таблицы 2 видно, что наибольшую долю в структуре лизингового платежа занимает  НДС - 15,25%.  По своему значению он сравним с процентным платежом за кредит. Но от этого «недостатка» можно избавиться.

Современное законодательство не обязывает лизинговые компании проходить процедуру лицензирования. Фактически это значит, что лизинговые сделки могут осуществлять общества с ограниченной ответственностью (ООО). Учтем также, что налоговое законодательство допускает применение специальных налоговых режимов, в т.ч. упрощенную систему налогообложения (УСН). Фимы, применяющие УСН, не являются плательщиками НДС, соответственно они его и не начисляют на свои товары и услуги.

Таким образом, любая лизинговая компания может создать общество с ограниченной ответственность с упрощенной системой налогообложения, осуществляющую деятельность без  начисления НДС. Стоит добавить, что такой подход будет полезен не для всех клиентов. Фирмы, использующие общую систему налогообложения, НДС, включенный в  лизинговый  платеж, возвращают из бюджета. Поэтому предлагаемая схема будет полезна только юридическим лицам, которые применяют УСН, либо единый налог на вмененный доход (ЕНВД).

Исследовав рынок лизинговых услуг, можно с уверенностью сказать, что клиентов малого бизнеса, пользующихся лизингом, в портфелях лизинговых компаний довольно много, а такая схема позволяет совершать сделки до 100 млн. рублей.

Рассмотрим предлагаемую схему на примере лизинга недвижимости. В Таблице 3 дан расчет величины удорожания предмета лизинга для компаний, применяющих общую систему налогообложения и УСН. Как видно, цена услуги снизилась практически в 2 раза, с 15,43% до 8,04% .

 

Таблица 3 - Сравнительная структура лизингового платежа при лизинге недвижимости

Состав лизингового платежа	Система налогообложения
	Общая	Упрощенная
Кредитные ресурсы	61,96%	73,10%
Процентный платеж по кредиту	15,25%	18,03%
Комиссия лизинговой компании	3,71%	4,39%
Страховая премия	0,61%	0,73%
Налог на имущество	3,18%	3,75%
НДС	15,25%	0%
Удорожание, в % от стоимости объекта	15,43%	8,04%

Данная схема позволяет значительно уменьшить финансовую нагрузку лизингополучателя. При этом сумма лизингового платежа станет даже ниже ставки аренды коммерческой недвижимости, что подтолкнет малые предприятия совершать сделки с недвижимостью посредством финансовой аренды.

Преимущества схемы можно использовать по-разному. С одной стороны, лизинговая компания, имея дополнительные рычаги снижения стоимости услуг, может, не снижая цены услуги, значительно повысить свою прибыль, увеличивая маржу. С другой стороны, учитывая, что на фоне растущего рынка и повышения конкуренции между лизинговыми компаниями основным критерием в выборе партнера является цена, компании, применяющие специальные налоговые режимы, могут значительно увеличить число клиентов, предложив им более выгодные условия и сохранив при этом свою базовую доходность.