ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКОЙ СТРОИТЕЛЬСТВА ЖИЛЬЯ
Петровский В.С., Ключинская Ю.Н. (ВГЛТА, г. Воронеж, РФ)
Mathematical methods of the decision of administrative tasks in construction.
Компьютеризация экономического анализа, прогноза и выработки управленческих решений в экономики строительства жилья требует информационного обеспечения в виде систем экономических показателей и расчетных математических уравнений. Для предприятий негосударственного сектора экономики разработан перечень экономических показателей который автор статьи адаптирует к экономики строительного производства жилья. Этот перечень экономических показателей дает возможность синтезировать экономико- математические модели статики и динамики строительного производства позволяющие составить алгоритмы и программы информационных технологий контроля и управления экономикой строительного производства.
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности строительного предприятия является прибыль, поэтому прибыль и будет основным прогнозируемым показателем. Для начала рассмотрим математическую зависимость массы балансовой прибыли от объема выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также от величины постоянных и переменных затрат:
,
(1)
где П1 - прогнозируемая величина балансовой прибыли; В1 - план по объему выручки от реализации продукции (работ, услуг); В - фактический объем выручки от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период; ПосЗ и ПерЗ - величина постоянных и переменных затрат за отчетный период.
Таким образом, прогнозируемая прибыль равна разности запланированного объема выручки от реализации; переменных затрат, скорректированных на коэффициент роста выручки от реализации; а также постоянных затрат.
Для проведения достоверного и точного прогнозирования чистой прибыли существует метод, основанный на взаимодействии производственного и финансового рычагов. Этот метод носит комплексный характер, так как позволяет глубоко проанализировать финансово-хозяйственную деятельность строительной организации. Кроме введенных ранее обозначений финансовых показателей, необходимо ввести ряд дополнительных. Перечень основных финансовых показателей, используемых при решении задачи прогнозирования массы чистой прибыли в строительной организации на основе метода сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов. Перечень разработан на основе книги "Финансовый менеджмент. Российская практика" (все абсолютные показатели измеряются в тысячах рублей):
%B - прирост выручки от реализации строительной продукции (работ, услуг) в планируемом периоде (в %); П' - балансовая прибыль с учетом процентов за кредит. В финансовом менеджменте этот показатель называется "нетто-результат эксплуатации инвестиций" и, как правило, используется во всех расчетах вместо показателя балансовой прибыли; Проц - проценты за кредит в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ + 3%, относимые на себестоимость продукции (работ, услуг); Проц' - прочие фактические издержки по обслуживанию заемных средств сверх ставки ЦБ РФ + 3%; БП - балансовая прибыль; ЧП - чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; А - сумма оборотных и внеоборотных активов (валюта баланса) за вычетом убытков; СС - сумма источников собственных средств (включая устойчивые пассивы); ЗС - сумма источников заемных средств; НП - норма потребления чистой прибыли (в коэффициентах); СН - ставка налогообложения прибыли (в коэффициентах);
из данной
формулы следует, что ставка налогообложения равна:
(2)
СРСП - средняя расчетная ставка процентов за кредит (в %);
, (3)
ЭР - экономическая рентабельность активов (в %);
,
(4)
В min - порог рентабельности;
, (5)
ЗФП - запас финансовой прочности;
ЭФП = В - В min; (6)
ЭПР - эффект производственного рычага (в коэффициентах);
, (7)
ЭФР - эффект финансового рычага, характеризует абсолютный и относительный прирост чистой рентабельности собственных средств (в пунктах и в коэффициентах), вызванный использованием заемных средств;
, (8)
пункт - это показатель абсолютного прироста рентабельности в отличии от ее относительного прироста в коэффициентах;
,
(9)
чем больше сумма процентов за кредит, тем больше финансовый риск и сила воздействия финансового рычага;
ЧРСС - чистая рентабельность собственных средств (в %%);
, (10)
УСЭ - уровень сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов (в коэффициентах);
УСЭ = ЭПР х ЭФР (11)
Формулы, используемые для прогноза чистой прибыли и чистой рентабельности собственных средств:
,
(12)
,
(13)
Эффект производственного рычага является одним из важнейших показателей финансового риска, так как он показывает, на сколько процентов изменятся балансовая прибыль, а также экономическая рентабельность активов при изменении объема продаж или выручки от реализации на один процент. В процессе финансово-хозяйственной деятельности производственный и финансовый рычаги действуют одновременно, усиливая друг друга. Этот тезис выражается формулой уровня сопряженного эффекта (УСЭ) производственного и финансового рычагов. Сопряженный эффект рычагов является показателем совокупного финансового риска. Таким образом, показатель уровня сопряженного эффекта (УСЭ) отражает силу влияния на массу чистой прибыли эффекта производственного рычага и эффекта финансового рычага.
На основе противоречия экономических интересов объективно возникает необходимость решения задачи оптимизации распределения чистой прибыли. Сущность метода оптимальной нормы распределения чистой прибыли заключается в расчете предельного норматива отчислений в фонды потребления. Предельный норматив отчислений в фонды потребления рассчитывается на основе показателей динамики объема строительного производства, так как рост масштабов производства должен сопровождаться ростом суммы вовлеченных в оборот активов, с учетом изменения показателей оборачиваемости и рентабельности.
1. ЭР - экономическая рентабельность активов (в %%) равна:
,
(14)
2. ПА - потребность в активах равна:
,
(15)
3. ПСС - потребность в собственных средствах равна:
ПСС = ПА - ЗС (16)
4. ТРСС - темпы роста собственных средств за период n
,
(17)
5. ЭФР - эффект финансового рычага (в пунктах):
, (18)
6. ЧРСС - чистая рентабельность собственных средств (в %%):
, (19)
7. НП - предельная норма потребления чистой прибыли (в %%) равна:
, (20)
где: В - выручка от реализации строительной продукции (работ, услуг); ПерЗ - переменные затраты; ПосЗ - постоянные затраты ( без учета процентов за кредит); П'- балансовая прибыль с учетом всех процентов за кредит: 0,20 млрд. руб.; Проц - проценты за кредит в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ + 3%, относимые на себестоимость; Проц' - прочие фактические издержки по обслуживанию заемных средств; БП - балансовая прибыль; ЧП- чистая прибыль; А - сумма оборотных и внеоборотных активов (валюта баланса) строительной организации, за вычетом убытков; СС- сумма источников собственных средств (включая устойчивые пассивы); ЗС- сумма источников заемных средств; НП - норма потребления чистой прибыли; %B - планируемый процент прироста выручки от реализации строительной продукции (работ, услуг) в следующем месяце. Дополнительные заемные средства не привлекаются.
Анализ процесса решения задач прогнозирования и оптимизации распределения чистой прибыли позволяет сделать вывод о том, что методы прогнозирования и оптимизации удачно дополняют друг друга. Цель применения всего комплекса методов управленческого учета заключается в подготовке и обосновании управленческих решений по вопросам финансовой стратегии и тактики предприятия в планируемом периоде. Это позволяет сделать вывод о том, что данные методы в процессе управления финансовыми результатами исполняют роль связующего звена между этапом финансового анализа и этапом финансового планирования.