МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

 

Дулатов Р.Р. (УГНТУ, г.Уфа, РФ)

 

In article recommendations to statement of strategic management by investment activity of the enterprises, irrespective of a branch accessory are presented.

 

Инвестиционная деятельность организации во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности.

Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненного реализации целей ее общего развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.

Разработка инвестиционной стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития организации:

-               разработанная инвестиционная стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития организации в целом и отдельных его структурных единиц;

-               она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами;

-               разработка инвестиционной стратегии учитывает заранее возможные вариации развития неконтролируемых организацией факторов внешней инвестиционной среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности организации;

-               она отражает сравнительные преимущества организации в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами;

-               наличие инвестиционной стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации.

Теория стратегического управления предлагает использовать ряд моделей для формирования инвестиционной стратегии фирмы:

-  модель «рост-доля», которая больше известна как модель BCG (Boston Consulting Group);

-  модель GE/McKinsey;

-  модель Shell/DPM;

-  модель HOFER/SCHENDEL;

-  модель ADL/LC.

Мы считаем, что концепция, на которой построена модель ADL/LC является наиболее подходящей при разработке стратегии, но будет целесообразным внести ряд дополнений:

1            Что очень важно - ни одна из моделей, не учитывает действие инфляции на конкурентоспособность, поэтому необходимо закладывать в процесс исследования и оценки рынка, а также выбора стратегии действие инфляции как на краткосрочный период, так и на длительную перспективу.

2            При разработке стратегии необходимо учитывать движение денежного потока компании и его распределение по периодам, а также позволять учитывать корреляцию денежных потоков и валового денежного потока компании.

3            Существует необходимость создания однозначного математического подхода. Так как оценка влияния отдельного фактора не позволяет в явном виде оценивать их действие в совокупности, а также математического подхода к коррекции и изменению поведения компании при сложившихся условиях рынка. В качестве математического аппарата при построении стратегии возможно использование подхода, предложенного в настоящей работе (рис. 1).

Основная проблема отечественных предприятий – это несовершенство организационной структуры, что непосредственно оказывает влияние на реализацию как общей стратегии организации, так и инвестиционной. Это объясняется разнонаправленностью характера инвестиционных решений отдельных структурных подразделений, что приводит к возникновению и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом. Важно также отметить, что отдельные департаменты по стратегическому планированию на российских предприятиях существуют лишь условно и мало кто знает каковы их конкретные задачи.

Принимая во внимание вышеперечисленные проблемы, нами разработана схема совершенствования организационной структуры управления предприятием (рис. 2).

Подобная разработка позволит более качественно подойти к построению системы управления всем предприятием, причем адаптировать ее можно для любой организации независимо от масштаба и отраслевой принадлежности, также позволит менеджерам принимать решения по управлению производственной, финансовой и инвестиционной деятельностью предприятия более оперативно. Важно отметить, что применение подобной методики необходимо на 2/3 отечественных предприятиях.

Таким образом, стратегическая инвестиционная деятельность тесно связана с такими функциями управления организацией, как маркетинг, инновация, производство и др., что означает максимально широкую компетентность финансового менеджера, отвечающего за формулирование и реализацию инвестиционной стратегии.

 

 

	Установление цели

 

 

Выбор по общему преимуществу двух вариантов

Формирование рыночных состояний: S1 …,Sk …,Sn …,

Анализ внешней среды Оценка риска каждого выбираемого варианта нового товара. Наилучший вариант

Анализ внутренней среды Ранжирование вариантов новых товаров (установление приоритетов). Наилучший вариант PRI.

Формирование вариантов (идей) новых товаров: A1, …,Ai, …,Am, …,

Выявление внутренних факторов фирмы

Рисунок 1 – Алгоритм принятия решений при выходе новых товаров на рынок

 

 

Рисунок 2 - Блок-схема совершенствования организационной структуры управления предприятием