ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЕГО РЕАЛИЗАЦИЮ (НА ПРИМЕРЕ  ОАО ЛЕСОСИБИРСКИЙ «ЛДК №1»)

 

                       Рычков Ю.А. (Лф СибГТУ, г. Лесосибирск, РФ)

 

For efficient control the enterprise planning all of his incomes and directions of an expenditure of money resources is necessary. As always there is a certain financial risk and risk of occurrence of unforeseen situations it is impossible to rely with full confidence on financial planning. Correctly it is necessary to be able to coordinate the actions at occurrence of such situations.   

 

Цель данной работы – определить сущность финансового планирования и выявить факторы, влияющие на его реализацию, на примере предприятия ОАО Лесосибирский «ЛДК №1» .  

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и  инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении планов предприятия.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой  план можно разделить на месячные или квартальные планы.

Планироваться могут как упрощённые показатели, такие как доход, прибыль, убыток, так и сложно экономические – рентабельность, ликвидность, оборачиваемость доходности и т.д.

Экономическая деятельность реализуется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, многообразия возможных состояний и ситуаций реализации решения, в котором в будущем может оказаться хозяйствующий субъект. Риск объективно составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. В момент принятия решения не всегда невозможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, обо всех действующих или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах. Объективно существует и неустранимая неопределенность, имеющая место при принятии решений, приводящая к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижимости поставленной цели, и в результате реализации выбранного решения намеченная цель в большей или меньшей степени не достигается.

Большое влияние на процесс планирования может оказать финансовый и рыночный  риск. Финансовый риск - это  риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

Рыночный риск – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров.

В процессе финансовой деятельности предприятий возникает множество факторов, причин (включая финансовый риск),  непредвиденных ситуаций, которые влияют на процесс планирования и могут вызвать определённые трудности. Рассмотрим их на примере предприятия ОАО Лесосибирский «ЛДК №1».

Для нормального функционирования предприятия Лесосибирского «ЛДК №1» требуется пополнение собственных оборотных средств. Рассчитывать на получение льготных кредитов, направленных на досрочный завоз в районы Севера, очень трудно, например в 1999 году предприятие не получило их вообще. Отсутствие запаса собственных оборотных средств может сказаться на стабильной работе комбината в дальнейшем.  Завоз топлива зимой автомобилями в леспромхоз, находящийся за сотни километров  от ближайшей железнодорожной станции, экономике данного предприятия не под силу. Работа с использованием банковских кредитов возможна, но там, где стабильна экономика или, по крайней мере, законы. У нас же банковские кредиты может использовать только руководитель, у которого других вариантов уже не осталось. Ведь не логично брать кредит с условием, что процентная ставка может быть изменена в любое время, да при этом не известно, как она будет согласовываться с курсом доллара или инфляцией. Поэтому пополнение собственных оборотных средств можно провести только через прибыль. Другого варианта нет.

Казалось бы, очевидно, если деньги тратятся на производство, на его расширение или воспроизводство, то эти средства должны быть освобождены от налогов. Так и есть во всём мире, но только не у нас.

В последние годы Лесосибирский «ЛДК №1» сделал упор на формирование, как нам кажется правильной, вертикальной структуры. При этом, во первых создаётся больше возможностей по межсезонному кредитованию, во-вторых, уверенность в сырьевой базе позволяет более точно планировать производство конечной продукции и оперативно реагировать на требование рынка. А переход, начиная с 1998 года, на схему когда леспромхозы становятся филиалами комбината, позволил закрыть очень больную тему – оплату дорожного налога. При этом налоги в бюджет и внебюджетные фонды, которые принадлежат территории, там и остались. И передачу сырьевой базы нужно осуществлять именно перерабатывающим предприятиям.

Важное значение имеет порядок в налоговой системе. Россия, единственная страна мира, в которой пополнение собственных оборотных средств может идти только через прибыль. Например, в 2000 году, в некоторый момент объявили, что в два раза повысилась таможенная пошлина. Это 10 % от стоимости экспортных пиломатериалов, которые необходимо платить сразу.

Кроме этих существенных проблем, есть и другие более опасные. Рассмотрим одну из них на конкретном примере.

В феврале 2003 года в центральных средствах массовой информации стала появляться информация о покупке структурами «Базового элемента» принадлежащих крупному финансово-промышленному олигарху Олегу Дерипаске, контрольного пакета акций Лесосибирского «ЛДК №1». Эти слухи всё настойчивее появляются в ряде центральных изданий. Генеральный директор и член совета директоров ОАО «Лесосибирский ЛДК №1» Анатолий Рубцов категорически опроверг эту информацию, а в представительстве компании «Базовый элемент» никто не подтвердил, но и не опроверг возможности приобретения Лесосибирского «ЛДК№1».

Комбинат работает стабильно и, являясь, по сути, единственным градообразующим предприятием, приносит в городской бюджет около 60 % доходов.

 Тогда что стало причиной того, из-за чего пресса стала активно обсуждать этот слух?

Присутствие структур «Базового элемента» в лесном комплексе Красноярского края вполне объяснимо. Первостепенными объектами внимания являются Лесосибирский ЛДК№1 и Новоенисейский ЛПХ. Поэтому неслучайно «Базэл» пытается, дестабилизировав положение на комбинате, добиться перевода предприятия в режим банкротства и, обесценив активы, купить их по минимальной цене. Казалось бы, зачем беспокоиться раньше времени, ведь никакой скупки акций ОАО «Лесосибирский ЛДК №1»  не происходило, однако такие сообщения, появляющиеся в прессе, имеют цель расшатать финансовое состояние комбината. А так как оно достаточно прочное, то и прибегают к запуску газетных «уток». Это создаёт отрицательную ауру вокруг предприятия, а поскольку оно не является монополистом, то от него отворачиваются инвесторы, кредиторы ужесточают свои требования, заказчики начинают искать другие рынки. В результате создаются и реальные трудности. Сейчас комбинат развивает свою лесосырьевую и лесозаготовительную базу, приобретая леспромхозы и включая их в свой холдинг.

Эту стройную систему можно разрушить путём создания нервозной атмосферы и провоцированием конфликтов. После чего довести ЛЛДК №1 до банкротства и приобрести за копейки.  

В условиях перечисленных проблем  можно предложить мероприятия и рекомендации, по их решению.

Во-первых, пополнение собственных оборотных средств, учитывая то, что предприятие является открытым акционерным обществом, можно осуществить с помощью выпуска и реализации новых  акций. С учётом того, что предприятие собирается открыть цех по выпуску новых, экологически чистых плит, с использованием современных технологий, на основе отходов деревообработки, акции смогли бы принести реальную пользу при решении данной проблемы.

Во-вторых, возможное присоединение предприятия к структурам «Базового элемента» могло бы принести положительный финансовый результат. Учитывая то, что компания «Базовый элемент» имеет устойчивое финансовое положение и успешно развивается, она могла бы помочь ОАО «ЛЛДК №1» при решении уже упомянутой экономической проблемы такой как, пополнение собственных оборотных средств, соответственно уменьшилось бы «болезненное» влияние налогов и таможенных пошлин на финансовую деятельность данного предприятия.         

Вывод: Невозможно выработать общие правила, устанавливающие степень детализации плана, так как существует определённый риск принятия финансовых решений. В первую очередь он зависит от того, насколько высок уровень надежности составляемых расчетов, а также от способности координировать свои действия, в зависимости от появляющихся проблем и изменении внешних и внутренних условий функционирования предприятия. Кроме того, на каждом конкретном предприятии необходимо оценить возможность появления финансового риска, степень необходимой детализации планов для обеспечения координации отдельных запланированных действий.